Um investidor informado é um investidor mais bem preparado, pois o conhecimento é a melhor defesa contra reações emocionais e instintivas à volatilidade do mercado. Quer saber o segredo de Warren Buffett para o sucesso? Ele alega gastar 80% do seu dia lendo:
Leia 500 páginas todos os dias. É assim que funciona o conhecimento. Ela se acumula, como juros compostos.
Precisa de um presente de última hora para a sua lista? Embora não seja tão atraente como um carro na entrada da garagem, o livro certo pode revelar-se um presente mais valioso a longo prazo.
À medida que 2018 chegou ao fim, gostaria de compartilhar minha lista pessoal dos sete melhores livros sobre dinheiro e investimento que foram publicados ou relançados no ano de 2018 em inglês e que estão disponíveis na Amazon.com.br:
Invested: How Warren Buffett and Charlie Munger Taught Me to Master My Mind, My Emotions, and My Money (with a Little Help from My Dad) by Danielle Town & Phil Town
Danielle Town é uma advogada millenial com um interesse mínimo em finanças pessoais ou investimentos. Seu pai, Phil Town, é um gestor de fundos de hedge e educador de investimentos que escreveu livros de investimento best-seller.
Este livro, escrito principalmente por Danielle com algumas notas secundárias de Phil, é um ponto de entrada divertido no mundo dos investimentos.
A história pessoal e a jornada de Danielle para superar seus medos de investimento são fáceis de serem relatadas e agradáveis, e há muita informação boa para investidores de todas as idades.
Este livro irá apelar para alguém que não gosta de números e se encolhe com o pensamento de ler um livro sobre finanças pessoais e investimentos.
O livro é construído como um plano de 12 meses com base no investimento em valor e na sabedoria de Buffett e Munger, e cada capítulo termina com valiosos passos e exercícios de ação.
Big Mistakes: The Best Investors and Their Worst Investments by Michael Batnick
Michael Batnick é o Diretor de Pesquisa da Ritholtz Wealth Management e co-apresenta um dos melhores podcasts de investimento, “Animal Spirits”, com Ben Carlson.
Batnick escreve: “A diferença entre pessoas normais e os melhores investidores é que os grandes aprendem e crescem com seus erros, enquanto as pessoas normais são reprimidas por eles”.
Cada capítulo do livro é dedicado aos erros dos investidores mais famosos do mundo: Warren Buffett, Benjamin Graham, Jack Bogle e até Mark Twain.
Alguns dos erros são tão desastrosos, você se pergunta como alguns desses famosos investidores poderiam ter se recuperado deles ou como eles poderiam continuar sendo mantidos em tão alta consideração.
Um dos erros mais perigosos que um investidor pode cometer é sucumbir aos preconceitos cognitivos e cair na “ilusão do controle”.
Atingir grandes proporções em sua primeira negociação pode dar ao investidor excesso de confiança em suas habilidades e levar a perdas muito maiores no longo prazo.
Batnick aborda seus próprios erros (como gastar US $ 12.000 em comissões em um único ano como day trader) no comovente capítulo final, “Looking in the Mirror”. Ele não é tímido em assumir seus fracassos, o que é refrescante em uma indústria na qual muitos de seus colegas cantam implacavelmente sobre seus sucessos.
Unshakeable: Your Financial Freedom Playbook by Tony Robbins With Peter Mallouk
Quando Tony Robbins falou sobre seu livro, lançado este ano em uma edição atualizada em brochura, ele disse que seu principal objetivo era escrever “algo que as pessoas pudessem ler em um fim de semana para se prepararem para o próximo “bear market”.
Ele entrevistou algumas das maiores mentes financeiras e criou um plano de jogo para os investidores seguirem, escrito como se Robbins estivesse falando diretamente com você.
Algumas das seções mais valiosas vêm de seu co-autor Peter Mallouk, presidente e diretor de investimentos da Creative Planning.
O apêndice de Mallouk sobre planejamento imobiliário contém algumas das melhores e mais importantes informações disponíveis sobre o assunto.
Mastering the Market Cycle: Getting the Odds on Your Side by Howard Marks
Howard Marks é co-fundador e co-presidente da Oaktree Capital Management, um fundo de hedge com US $ 120 bilhões em ativos sob gestão.
Marks tem enviado memorandos lendários para seus investidores desde a década de 1990, muitos dos quais foram coletados e publicados como The Most Important Thing Illuminated (que eu recomendei anteriormente).
Em Mastering the Market Cycle, Marks expõe uma de suas “coisas mais importantes” – estudando os ciclos do mercado e aprendendo a identificar a próxima tendência. Ele se refere à psicologia e comportamento no que se refere à ganância contra o medo.
Como ele escreve: “Um investidor tem que aprender a reconhecer ciclos, avaliá-los, procurar as instruções que eles implicam e fazer o que eles dizem para ele fazer”.
Marks prova mais uma vez que ele é capaz de elucidar tópicos complexos em escrita financeira altamente legível e informativa.
No entanto, seu comentário pode ser esotérico, então eu recomendaria este livro para um investidor mais avançado interessado em se envolver mais com o que Marks chama de “pensamento de segundo nível”.
Smart Women Finish Rich, Expanded and Updated by David Bach
Para comemorar seu vigésimo aniversário, David Bach publicou uma edição atualizada deste livro clássico. Bach fala sobre como todos, independentemente da sua idade ou sexo, podem terminar ricos.
Bach escreve em um estilo fácil de entender e usa o investimento de lições aprendidas de sua avó para tornar o tópico mais compreensível. Bach ultrapassou em muito seu objetivo original de ajudar um milhão de mulheres a serem mais inteligentes com seu dinheiro.
No prefácio desta nova edição, ele fala sobre uma editora que lhe disse que “as mulheres não compram livros de investimentos”. Este livro, que lançou a série “Finish Rich”, de Bach, vendeu mais de um milhão de cópias.
Financial Independence (Getting to Point X): A Comprehensive Tax-Smart Wealth Management Guide 2nd Edition by John J. Vento
Este livro é certamente abrangente e, em quase 500 páginas, pode funcionar como uma barreira eficaz (por favor, leia primeiro). Vento orienta você através de tudo que precisa para alcançar a independência financeira, ou o que ele chama de “chegar ao ponto X”.
Ele cobre todos os tópicos financeiros que você possa imaginar, desde o planejamento imobiliário até os impostos comerciais e o seguro de vida.
O livro foi atualizado para incluir as informações mais recentes da Lei de Cortes e Empregos de Imposto(EUA). A maior força de Vento está claramente explicando a importância de maximizar sua eficiência tributária através de um processo que ele chama de “Alfa do Imposto para a 2ª Potência”.
Vento é hábil em tomar um tópico seco e torná-lo envolvente, e ele não economiza nas pequenas coisas.
Um apêndice na parte de trás do livro lista 101 maneiras de economizar US $ 20 por semana, e há um capítulo inteiro sobre como se comprometer a viver dentro dos seus meios.
Reducing the Risk of Black Swans: Using the Science of Investing to Capture Returns with Less Volatility, 2018 Edition by Larry Swedroe & Kevin Grogan
“Cisnes Negros” são eventos imprevisíveis que causam turbulências no mercado, como o 11 de setembro ou o crash do mercado em outubro de 1987.
Swedroe, um prolífico escritor e diretor de pesquisa da Buckingham Strategic Wealth detalha como um investidor pode construir uma carteira usando investimentos alternativos (como resseguro ou empréstimos alternativos) para se proteger de calamidades imprevistas.
Eu achei o capítulo final o mais significativo. É simplesmente chamado “Basta”. Swedroe e Grogan discutem a utilidade marginal da riqueza – em resumo, quanto dinheiro você realmente precisa para ser feliz?
Fiquei surpreso ao descobrir isso no final de um livro sobre gestão de carteiras, mas, mesmo assim, feliz.
Como um bônus adicional, incluirei um livro que sairá na primeira semana de 2019: o livro mais recente de Swedroe e Grogan,
Seu Guia Completo para uma Aposentadoria de Sucesso e Seguro, que Swedroe considera ser sua magnum opus (recentemente entrevistei ele e publicará em breve).
Assim como a Independência Financeira de Vento, ela contém estratégias abrangentes para garantir não apenas uma aposentadoria bem-sucedida, mas também significativa.
Conclusão
Faça uma resolução de Ano Novo para se tornar um investidor mais inteligente. Enquanto todo mundo está lotando as praias durante as primeiras semanas de janeiro, aconchegue-se ao lado da lareira com um bom livro que ajudará a melhorar seu futuro financeiro.
Ao ler alguns ou todos esses livros, você estará atendendo à sabedoria do Oráculo de Omaha, acumulando conhecimento como juros compostos.
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